미국의 부동산 대표 배당주식 리얼티인컴 (O) 알아보자

요즘 경기가 좋지 않을때 돈의 행방이 모호할때가 있다

채권도 금도 예금도 애매할땐

때론 배당 주식이 좋은 대피처가 될때가 있다

미국의 대표 부동산(리츠) 주식 중 하나

특히 배당을 오랫동안 지켜오고 주주친화의 정석을 보여주는 기업이다

알아두면 좋은 기업이니 자세히 알아보자

 

 

• 회사 개요
  • 설립자: 리얼티 인컴은 1969년 윌리엄 E. 클라크(William E. Clark)와 그의 아내 조앤 클라크(Joan Clark)에 의해 설립되었습니다.
  • 현재 CEO: 현재 CEO는 서미트 로이(Sumit Roy)로, 2018년 10월부터 CEO로 재직 중입니다.
  • 경영 이념: 리얼티 인컴은 "월별 배당금 회사(The Monthly Dividend Company)"라는 슬로건 아래, 안정적이고 지속 가능한 월별 배당을 주주들에게 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.
• 회사 소개
  • 사업 모델: 리얼티 인컴은 순수 임대(Net Lease) 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 주로 단일 테넌트 상업용 부동산에 투자합니다. 이들은 장기 임대 계약을 통해 안정적인 현금 흐름을 창출하며, 다양한 산업 분야의 테넌트와 계약을 맺고 있습니다. 
  • 주요 테넌트 및 상업 브랜드
    • 소매업체: 월마트(Walmart), 월그린스(Walgreens), CVS 약국(CVS Pharmacy) 등 대형 소매 체인
    • 편의점: 7-Eleven
    • 약국: CVS, Walgreens
    • 클럽형 매장: Sam's Club
    • 홈 인테리어: Home Depot
    • 식료품점: Kroger
    • 패스트푸드 체인: Burger King, Taco Bell
    • 물류 및 유통: FedEx
    이러한 테넌트들은 각 업계에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 리얼티 인컴은 이들과의 장기 임대 계약을 통해 안정적인 임대 수익을 확보하고 있습니다.리얼티 인컴이 투자하는 상업용 부동산의 유형은 다음과 같습니다:
    • 소매점: 의류, 전자제품, 식료품 등 다양한 상품을 판매하는 매장
    • 편의점: 일상 생활용품과 식품을 판매하는 소규모 매장
    • 약국: 의약품 및 건강 관련 제품을 판매하는 매장
    • 클럽형 매장: 회원제 도매형 매장으로 대량의 상품을 저렴하게 판매
    • 홈 인테리어 매장: 가정용품 및 건축자재를 판매하는 매장
    • 식료품점: 신선 식품 및 가공 식품을 판매하는 매장
    • 패스트푸드 레스토랑: 빠른 서비스를 제공하는 음식점
    • 물류 센터: 상품의 보관 및 유통을 담당하는 시설
    리얼티 인컴은 이러한 다양한 부동산 유형에 투자하여 포트폴리오를 다각화하고, 특정 산업이나 테넌트에 대한 의존도를 낮춤으로써 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다. 
    • 글로벌 투자 현황: 미국을 중심으로 영국과 스페인 등 국제적으로도 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 2024년 기준으로 약 7,000개 이상의 부동산을 보유하고 있습니다.
  • 부동산 유형
  • 리얼티 인컴의 포트폴리오는 다양한 업종의 테넌트로 구성되어 있으며, 대표적인 상업 브랜드는 다음과 같습니다:
• 재무 현황
  • 연도별 매출: 아래는 리얼티 인컴의 최근 5년간 연도별 매출 현황입니다.연도매출 (억 달러)

    2020	16.4
    2021	17.5
    2022	19.0
    2023	20.3
    2024	21.7

  • 현재 주가: 2025년 2월 24일 기준, 리얼티 인컴의 주가는 약 $65.50입니다. (실시간 주가는 변동될 수 있으므로, 최신 정보는 금융 플랫폼을 통해 확인하시기 바랍니다.)
• 배당 정보
  • 현재 배당률: 2025년 2월 기준, 연간 배당금은 주당 $2.82이며, 현재 주가 기준 배당 수익률은 약 4.3%입니다.
  • 배당 성장: 리얼티 인컴은 1994년 상장 이후 매년 배당을 증가시켜 왔으며, 월별 배당을 제공하는 것으로 유명합니다.
• 주주 친화 정책
  • 배당 정책: 지속적인 배당 증가와 월별 배당 지급을 통해 주주들에게 안정적인 수익을 제공합니다.
  • 투명한 경영: 정기적인 재무 보고서와 투자자 프레젠테이션을 통해 주주들과의 소통을 강화하고 있습니다.
• 위기 대응
  • 코로나19 팬데믹: 리얼티 인컴은 다양한 산업 분야에 투자하여 포트폴리오를 다각화함으로써, 코로나19로 인한 특정 산업의 타격을 최소화했습니다. 또한, 임대료 유예 및 재협상을 통해 테넌트와의 관계를 유지하며 안정적인 현금 흐름을 확보했습니다.
  • 전쟁 및 자연재해: 특정 지역에 집중되지 않은 글로벌 포트폴리오를 통해 지역적 위험을 분산시키고 있으며, 재난 복구 계획을 통해 자산의 손실을 최소화하고 있습니다.
• 기타 정보
  • 신용 등급: 리얼티 인컴은 S&P로부터 A-의 신용 등급을 부여받아, REIT 업계에서 높은 신용도를 유지하고 있습니다.
  • 미래 전망: 전자상거래의 성장과 함께 물류 및 유통 센터에 대한 수요 증가로, 리얼티 인컴은 이러한 분야로의 투자를 확대하여 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.

 

경쟁 기업에 대해 알아보자

 

리얼티 인컴은 상업용 부동산에 투자하는 대표적인 부동산 투자 신탁(REIT)으로, 유사한 투자 전략을 가진 여러 경쟁 업체들이 존재합니다.

1. 어그리 리얼티(Agree Realty Corporation)
   • 개요: 어그리 리얼티는 순수 임대(net lease) 구조의 상업용 부동산에 투자하는 REIT로, 다양한 소매업체와 장기 임대 계약을 체결하고 있습니다.
   • 포트폴리오: 미국 전역에 걸쳐 약 1,500개 이상의 부동산을 보유하고 있으며, 주요 테넌트로는 월마트(Walmart), 홈디포(Home Depot), TJ 맥스(TJ Maxx) 등이 있습니다.
   • 특징: 어그리 리얼티는 안정적인 임대 수익과 포트폴리오 다각화를 통해 투자자들에게 꾸준한 배당을 제공하고 있습니다.
2. 내셔널 리테일 프로퍼티스(National Retail Properties, Inc.)
   • 개요: 내셔널 리테일 프로퍼티스는 단일 테넌트 순수 임대 상업용 부동산에 투자하는 REIT로, 다양한 업종의 소매업체와 장기 임대 계약을 맺고 있습니다.
   • 포트폴리오: 미국 전역에 약 3,000개 이상의 부동산을 보유하고 있으며, 주요 테넌트로는 7-Eleven, 플라잉 J(Flying J), 다이너스티 스토어(Dollar General) 등이 있습니다.
   • 특징: 내셔널 리테일 프로퍼티스는 높은 점유율과 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 지속적인 배당 성장을 추구하고 있습니다.
3. 스토어 캐피탈(Store Capital Corporation)
   • 개요: 스토어 캐피탈은 중소기업을 대상으로 순수 임대 구조의 부동산 솔루션을 제공하는 REIT로, 다양한 산업 분야의 테넌트와 파트너십을 맺고 있습니다.
   • 포트폴리오: 미국 전역에 약 2,500개 이상의 부동산을 보유하고 있으며, 주요 테넌트로는 아트 밴 퍼니처(Art Van Furniture), AMC 시어터(AMC Theatres), 애플비(Applebee's) 등이 있습니다.
   • 특징: 스토어 캐피탈은 테넌트의 재무 건전성과 사업 모델을 철저히 분석하여 포트폴리오의 안정성을 높이고 있습니다.
4. 베리타스 리얼티(Vereit, Inc.)
   • 개요: 베리타스 리얼티는 상업용 부동산에 투자하는 REIT로, 다양한 산업 분야의 테넌트와 장기 임대 계약을 체결하고 있습니다.
   • 포트폴리오: 미국 전역에 약 3,800개 이상의 부동산을 보유하고 있으며, 주요 테넌트로는 레드 로빈(Red Robin), 오피스 디포(Office Depot), 패밀리 달러(Family Dollar) 등이 있습니다.
   • 특징: 베리타스 리얼티는 포트폴리오의 다각화와 재무 구조 개선을 통해 안정적인 배당을 제공하고 있습니다.
5. 웬디스 컴퍼니(The Wendy's Company)
   • 개요: 웬디스는 패스트푸드 체인으로, 자사 매장의 부동산을 소유하거나 임대하는 형태로 운영하고 있습니다.
   • 포트폴리오: 전 세계적으로 약 6,800개 이상의 매장을 운영하고 있으며, 이 중 상당수가 미국 내에 위치해 있습니다.
   • 특징: 웬디스는 프랜차이즈 모델을 통해 부동산 자산을 효율적으로 관리하며, 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.